عام گلوسری کی شرائط

انڈیکس

انحراف

انحراف ریاضی اور شماریات میں مشاہدے کی قدر اور آبادی کے اوسط کے درمیان فرق ہے

مارکیٹ کیپٹلائزیشن

مارکیٹ کیپٹلائزیشن کمپنی کے تمام بقایا شئیر کی کل ڈالر کی مارکیٹ ویلیو ہے۔ اس کا حساب کسی کمپنی کے بقایا شئیر کو ایک شئیر کی موجودہ مارکیٹ قیمت سے ضرب دے کر لگایا جاتا ہے۔ اگر، مثال کے طور پر، ایک کمپنی کے 50 ملین شیئرز بقایا ہیں، جن میں سے ہر ایک کی مارکیٹ ویلیو 200 روپے ہے، کمپنی کا مارکیٹ کیپٹلائزیشن 10 بلین روپے (50,000,000 x 200 روپے فی شیئر) ہے۔

بڑی، درمیانی اور چھوٹی کمپنیوں کے اسٹاک کو بالترتیب بڑی ٹوپی، مڈ کیپ اور سمال کیپ کہا جاتا ہے۔ سرمایہ کاروں کو یہ معلومات کارآمد لگتی ہیں کیونکہ وہ کمپنیاں جو مارکیٹ کیپٹلائزیشن کے ایک ہی زمرے میں آتی ہیں (چھوٹی، درمیانی، یا بڑی کیپ) اکثر ایک جیسی کارکردگی کی خصوصیات رکھتی ہیں۔

رینج

رینج کسی خاص تجارتی مدت کے لیے اسٹاک کی زیادہ قیمت اور کم قیمت کے درمیان فرق ہے، جو یا تو کسی تجارتی دن کے اختتام یا آغاز میں یا کسی خاص دن، مہینے، یا سال میں ہوسکتا ہے۔ جب کوئی سٹاک رینج میں کئی دنوں کی ٹریڈنگ کے بعد ٹوٹ جاتا ہے یا اپنی ٹریڈنگ رینج سے نیچے آ جاتا ہے، تو اس کا عام طور پر مطلب ہوتا ہے کہ رفتار (مثبت یا منفی) بڑھ رہی ہے۔.

پھیلاؤ

اسپریڈ ایک سیکیورٹی یا اثاثہ کی بولی (فوری فروخت کے لیے دستیاب قیمت) اور پوچھ قیمت (فوری خریداری کے لیے دستیاب قیمت) کے درمیان فرق ہے۔

قیمت کمانے کا تناسب (P/E تناسب)

P/E تناسب سالانہ آمدنی یا فرم کی طرف سے فی شئیر کمائے جانے والے منافع سے متعلق کسی شئیر کے لیے ادا کی جانے والی قیمت کا ایک پیمانہ ہے۔ اس کا حساب درج ذیل ہے:

مارکیٹ ویلیو فی شیئر آمدنی فی شیئر (EPS)۔

زیادہ P/E تناسب کا مطلب ہے کہ سرمایہ کار آمدنی کے ہر یونٹ کے لیے زیادہ ادائیگی کر رہے ہیں اور یہ بتاتا ہے کہ سرمایہ کار کم P/E والی کمپنیوں کے مقابلے میں مستقبل میں زیادہ آمدنی میں اضافے کی توقع کر رہے ہیں۔

اگر کوئی کمپنی فی الحال 20 کے ایک سے زیادہ (P/E) پر ٹریڈ کر رہی تھی، تو اس کی تشریح یہ ہے کہ ایک سرمایہ کار موجودہ آمدنی کے 1 روپے کے عوض 20 روپے دینے کو تیار ہے۔

فی شیئر آمدنی (EPS)

EPS کمپنی کے منافع کے اشارے کے طور پر کام کرتا ہے۔ یہ فی شئیر کی بنیاد پر ملکیت سے آمدنی کا تعلق رکھتا ہے، اور شئیر کی قیمت کا جائزہ لینے میں استعمال ہوتا ہے

اس کا حساب اس طرح لگایا جاتا ہے: (خالص آمدنی – ترجیحی شئیر پر منافع) / اوسط بقایا شئیر

منی فلو انڈیکس (MFI)

منی فلو انڈیکیٹر کو سیکیورٹی کے اندر جانے اور باہر جانے والے پیسے کی طاقت کے پیمائش کے طور پر استعمال کیا جاتا ہے اور اسے رجحان کے الٹ جانے کی پیش گوئی کرنے کے لیے استعمال کیا جا سکتا ہے۔ MFI 0 اور 100 کے درمیان حد سے منسلک ہے۔ یہ اوپر اور نیچے کے کل دنوں کے فیصد کے طور پر اوپر والے دنوں میں رقم کا بہاؤ دکھاتا ہے۔ اس کا حساب اس طرح لگایا جاتا ہے: عام قیمت = (زیادہ + کم + بند) / 3 رقم کا بہاؤ = عام قیمت x حجم رقم کا تناسب = مثبت رقم کا بہاؤ/منفی رقم کا بہاؤ۔ پیسے کی مثبت قدریں تب بنتی ہیں جب عام قیمت پچھلی عام قیمت کی قیمت سے زیادہ ہوتی ہے۔ انڈیکیٹر بنانے کے لیے استعمال ہونے والے ادوار کی تعداد پر مثبت رقم کا مجموعہ رقم کے مثبت بہاؤ کو بنانے کے لیے استعمال کیا جاتا ہے – جو پیسے کے تناسب میں استعمال ہونے والی ویلیو ہے۔ منفی رقم کے بہاؤ کی اقدار کے لیے اس کے برعکس سچ ہے۔ منی فلو انڈیکس = 100 – (100/ (1 + رقم کا تناسب)) MFI کو ایک آسیلیٹر کے طور پر استعمال کیا جاتا ہے۔ 80 کی قدر کو عام طور پر اوور باٹ، یا 20 اوور سیلڈ کی قدر سمجھا جاتا ہے۔ MFI کے مقاصد کے لیے، "پیسے کا بہاؤ”، یعنی ڈالر کا حجم، خریداروں کے جوش و خروش کی نمائندگی کرنے کے لیے اور نیچے والے دن بیچنے والوں کے جوش کی نمائندگی کرنے کے لیے لیا جاتا ہے۔ ایک یا دوسری سمت میں ضرورت سے زیادہ تناسب کو انتہا سے تعبیر کیا جاتا ہے، جس کے نتیجے میں قیمت کے الٹ جانے کا امکان ہوتا ہے۔

موونگ ایوریج

موونگ ایوریج کا استعمال قلیل مدتی اتار چڑھاو کو ہموار کرنے کے لیے کیا جاتا ہے، اس طرح طویل مدتی رجحانات یا چکروں کو نمایاں کیا جاتا ہے۔

قیمت آسکیلیٹر

قیمت آسکیلیٹر ایک انڈیکیٹر ہے جو دو موونگ ایوریجز کے درمیان فرق پر مبنی ہے، اور اسے فیصد کے طور پر یا مطلق اصطلاحات میں ظاہر کیا جاتا ہے۔ وقت کی تعداد صارف کی ترجیح پر منحصر ہو سکتی ہے۔ روزانہ کے اعداد و شمار کے لیے، روزانہ کی قیمتوں سے وابستہ کچھ بے ترتیب پن کو فلٹر کرنے کے لیے زیادہ موونگ ایوریجز کو ترجیح دی جا سکتی ہے۔ ہفتہ وار ڈیٹا کے لیے، جو پہلے ہی کچھ بے ترتیب پن کو فلٹر کر چکا ہو گا، چھوٹی موونگ ایوریجز زیادہ مناسب سمجھی جا سکتی ہیں

چاکن منی فلو

مارک چائکن کے تیار کردہ، چائکن منی فلو آسکیلیٹر کا حساب جمع/تقسیم لائن کی روزانہ کی ریڈنگ سے کیا جاتا ہے۔ جمع ڈسٹری بیوشن لائن کے پیچھے بنیاد یہ ہے کہ خرید و فروخت کے دباؤ کی ڈگری کا تعین اسی مدت (کلوزنگ لوکیشن ویلیو) کے لیے ہائی اور لو کے کے مقام سے کیا جا سکتا ہے۔ جب کوئی اسٹاک مدت کی حد کے اوپری نصف میں بند ہوتا ہے تو خریداری کا دباؤ ہوتا ہے اور جب اسٹاک پیریڈ کی تجارتی حد کے نچلے نصف حصے میں بند ہوتا ہے تو فروخت کا دباؤ ہوتا ہے۔ اختتامی محل وقوع کی قدر کو حجم سے ضرب دینے سے ہر مدت کے لیے جمع/تقسیم کی قیمت بنتی ہے۔ اگر چائیکن منی فلو صفر سے زیادہ ہے تو یہ دباؤ اور جمع ہونے کا اشارہ ہے۔ آسکیلیٹر جتنی دیر تک صفر سے اوپر رہ سکتا ہے، جمع ہونے کا ثبوت اتنا ہی مضبوط ہوتا ہے۔ جمع ہونے یا خریداری کے دباؤ کے بڑھے ہوئے ادوار میں تیزی ہے اور یہ ظاہر کرتی ہے کہ سیکورٹی کے تئیں جذبہ مثبت رہتا ہے۔ نہ صرف oscillator صفر سے اوپر رہنا چاہیے، بلکہ اسے ایک خاص سطح کو بڑھانے اور حاصل کرنے کے قابل بھی ہونا چاہیے۔ ریڈنگ جتنی مثبت ہوگی، دباؤ اور جمع ہونے کا اتنا ہی زیادہ ثبوت ہے۔

چاکن آسکیلیٹر

Chaikin Oscillator ایک تکنیکی تجزیہ کا آلہ ہے جو دن کی اختتامی قیمت کا انٹرا ڈے ہائی اور انٹرا ڈے کم قیمتوں سے موازنہ کرتا ہے۔ اس کا حساب لگایا جاتا ہے- حجم x [(قریبی-کم)- (اعلی-قریب)] / (اعلی – کم)۔ اعداد و شمار کو روزانہ شمار کیا جاتا ہے اور پھر رننگ ٹوٹل رکھا جاتا ہے۔ آسکیلیٹر تین دن کی موونگ ایوریج کو جمع/تقسیم لائن کی دس دن کی موونگ ایوریج سے موازنہ کر کے بنایا گیا ہے۔.

کمپنی کی بک ویلیو

ایک پوری کمپنی کی بک ویلیو اس کے شیئر ہولڈرز کی ایکویٹی ہے۔ شیئر ہولڈرز کی ایکویٹی کمپنی کے اثاثوں کو اس کی ذمہ داریوں سے کم کرتی ہے۔ کتاب کی قیمت کا حساب بیلنس شیٹ سے کیا جاتا ہے۔ اگر کسی کمپنی کے شیئر ہولڈرز کی ایکویٹی 300,000 روپے ہے تو کمپنی کی بک ویلیو 300,000 روپے ہے۔ بک ویلیو اس وجہ سے کمپنی کے اثاثوں کی کل قیمت ہے جو شیئر ہولڈرز نظریاتی طور پر وصول کریں گے اگر کمپنی کو ختم کر دیا گیا تھا۔ نیز، کمپنی کی مارکیٹ ویلیو سے موازنہ کرکے، بک ویلیو اس بات کی نشاندہی کر سکتی ہے کہ آیا کوئی اسٹاک کم ہے یا زیادہ قیمت پر۔

بک ویلیو فی شیئر

بک ویلیو فی شیئر کا حساب لگانے کے لیے، آپ بک ویلیو کو بیلنس شیٹ کی تاریخ پر بقایا شئیر کی تعداد سے تقسیم کرتے ہیں۔ شئیر کی گھٹی ہوئی تعداد کا حساب تازہ ترین سہ ماہی کی خالص آمدنی کو تازہ ترین سہ ماہی میں فی شئیر کی کمائی سے تقسیم کر کے بھی لگایا جا سکتا ہے۔

ڈیوایڈنڈ ییلڈ

ڈیوایڈنڈ ییلڈ اس بات کا اندازہ لگاتا ہے کہ کمپنی اپنے شئیر کی قیمت کے مقابلے میں ہر سال منافع میں کتنی رقم ادا کرتی ہے۔ کسی بھی کیپٹل گین کی عدم موجودگی میں، ڈیوایڈنڈ کی پیداوار اسٹاک کے لیے سرمایہ کاری پر واپسی ہے۔ اس کا حساب اس طرح لگایا جاتا ہے = سالانہ ڈیوایڈنڈ فی شیئر قیمت فی شیئر ڈیوایڈنڈ کی پیداوار ظاہر کرتی ہے کہ ایکویٹی پوزیشن میں لگائے گئے ہر ڈالر کے لیے آپ کو کتنا کیش فلو مل رہا ہے۔ وہ سرمایہ کار جنہیں اپنے سرمایہ کاری کے پورٹ فولیو سے کم از کم نقد بہاؤ کی ضرورت ہوتی ہے وہ نسبتاً زیادہ، مستحکم ڈیوایڈنڈ حاصلات ادا کرنے والے اسٹاک میں سرمایہ کاری کرکے اس نقد بہاؤ کو محفوظ بنا سکتے ہیں۔ مثال کے طور پر، اگر دو کمپنیاں دونوں 10 روپے فی شیئر سالانہ ڈیوایڈنڈ ادا کرتی ہیں، لیکن کمپنی A کا سٹاک 100 روپے پر ٹریڈ کر رہا ہے جبکہ کمپنی B کا سٹاک 200 روپے پر ٹریڈ کر رہا ہے، تو کمپنی A کا ڈیوایڈنڈ 10% ہے جبکہ کمپنی B صرف 5% حاصل کر رہا ہے۔ اس طرح، یہ فرض کرتے ہوئے کہ دیگر تمام عوامل مساوی ہیں، ایک سرمایہ کار جو اپنی آمدنی کو بڑھانا چاہتا ہے، ممکنہ طور پر کمپنی بی کے مقابلے کمپنی اے کے اسٹاک کو ترجیح دے گا

آپریٹنگ مارجن

آپریٹنگ مارجن تجزیہ کاروں کو اس بات کا اندازہ دیتا ہے کہ فروخت کے ہر ڈالر پر کمپنی کتنا کماتی ہے (سود اور ٹیکس سے پہلے)۔ کسی کمپنی کے معیار کا تعین کرنے کے لیے آپریٹنگ مارجن کو دیکھتے وقت، وقت کے ساتھ ساتھ آپریٹنگ مارجن میں ہونے والی تبدیلی کو دیکھنا اور کمپنی کے سالانہ یا سہ ماہی اعداد و شمار کا اس کے حریفوں سے موازنہ کرنا بہتر ہے۔ اگر کسی کمپنی کا مارجن بڑھ رہا ہے، تو وہ سیلز کے فی ڈالر زیادہ کما رہی ہے۔ اس کا حساب اس طرح لگایا جاتا ہے: آپریٹنگ انکم/ سیلز۔ مثال کے طور پر، اگر کسی کمپنی کا آپریٹنگ مارجن 15% ہے، تو اس کا مطلب ہے کہ وہ فروخت کے ہر ڈالر کے لیے 0.15 روپے (سود اور ٹیکس سے پہلے) بناتی ہے۔

جمع کی تقسیم

جمع تقسیم ایک مومینٹم انڈیکیٹر ہے جو اس بات کا تعین کرکے سپلائی اور ڈیمانڈ کا اندازہ لگانے کی کوشش کرتا ہے کہ آیا سرمایہ کار اسٹاک کی قیمت اور حجم کے بہاؤ کے درمیان فرق کی نشاندہی کرکے کسی خاص اسٹاک کو عام طور پر "جمع” (خرید) یا "تقسیم” (فروخت) کر رہے ہیں۔ اس کا حساب اس طرح کیا جاتا ہے = ((بند – کم) – (اعلی – بند)) / (اعلی – کم) ایکس پیریڈ کا حجم۔ مثال کے طور پر، نیچے کے رجحان میں زیادہ حجم کے ساتھ آنے والے کئی دن اس بات کا اشارہ دے سکتے ہیں کہ انڈرلائینگ کی ڈیمانڈ میں اضافہ ہونا شروع ہو رہا ہے۔

کموڈٹی چینل انڈیکس (CCI)

کموڈٹی چینل انڈیکس (CCI) اس بات کا تعین کرنے میں مدد کرتا ہے کہ سرمایہ کاری کی گاڑی کب زیادہ خریدی گئی یا زیادہ فروخت ہوئی۔ کموڈٹی چینل انڈیکس، جو سب سے پہلے ڈونلڈ لیمبرٹ نے تیار کیا تھا، اثاثہ کی قیمت، اثاثہ کی قیمت کا ایک متحرک اوسط (MA)، اور اس اوسط سے معمول کے انحراف (D) کے درمیان تعلق کو درست کرتا ہے۔ اس کا حساب اس طرح لگایا جاتا ہے: CCI = قیمت – MA .015 x D اسے اشارے کے طور پر بھی استعمال کیا جاتا ہے تاکہ نہ صرف اشیاء بلکہ ایکوئٹیز اور کرنسیوں میں بھی چکراتی رجحانات کا تعین کیا جا سکے۔ اشارے کے پیچھے مفروضہ یہ ہے کہ اشیاء (یا اسٹاک یا بانڈز) چکروں میں چلتی ہیں، جس میں اونچائی اور نشیب وقفے وقفے سے آتے ہیں

Chande مومنٹم آسکیلیٹر

Chande مومینٹم آسکیلیٹر تمام حالیہ فوائد کے مجموعے اور تمام حالیہ نقصانات کے مجموعے کے درمیان فرق کا حساب لگا کر اور پھر اس مدت کے دوران تمام قیمتوں کی نقل و حرکت کے مجموعے سے نتیجہ کو تقسیم کر کے بنایا گیا ہے۔ آسکیلیٹر دوسرے مومینٹم انڈیکیٹرز جیسا کہ ریلیٹیو سٹرینتھ انڈیکس اور سٹوکاسٹک آسیلیٹر سے ملتا جلتا ہے کیونکہ یہ رینج باؤنڈڈ ہے (+100 اور -100)۔ جب مومینٹم آسکیلیٹر +50 سے اوپر ہو تو سیکیورٹی کو زیادہ خریدا ہوا سمجھا جاتا ہے اور جب یہ -50 سے نیچے ہوتا ہے تو اسے زیادہ فروخت کیا جاتا ہے۔.

ریلیٹیو اتار چڑھاؤ کا اشاریہ

ریلیٹیو اتار چڑھاؤ انڈیکس (RVI) ریلیٹیو سٹرینگتھ انڈیکس (RSI) پر مبنی ہے۔ جہاں RSI اوسط قیمت میں تبدیلی کا استعمال کرتا ہے، RVI قیمت کے 9 مدت کے معیاری انحراف کا استعمال کرتا ہے۔ ریلیٹیو اتار چڑھاؤ کے اشاریہ کو عام طور پر خرید و فروخت کے سگنل حاصل کرنے کے لیے MACD کے ساتھ ملایا جاتا ہے۔ خرید سگنل اس وقت ظاہر ہوتا ہے جب MACD اپنی سگنل لائن سے اوپر اٹھتا ہے اور RVI 50% سے زیادہ ہوتا ہے۔ سیل سگنل اس وقت ظاہر ہوتا ہے جب MACD اپنی سگنل لائن سے نیچے آتا ہے اور RVI 50% سے کم ہوتا ہے۔ریلیٹیو اتار چڑھاؤ کے اشاریہ کا حساب پہلے یومیہ اونچائیوں کے لیے رولنگ معیاری انحراف اور پھر یومیہ کم کے لیے رولنگ معیاری انحراف کا حساب لگا کر لگایا جاتا ہے۔ اس کے بعد، ان لائنوں میں سے ہر ایک کو تیز رفتار حرکت اوسط سے ہموار کیا جاتا ہے۔ اس کے بعد حتمی اشارے کا شمار اعلی اقدار کے ہموار معیاری انحراف کے طور پر کیا جاتا ہے جسے اعلی اور کم اقدار کے ہموار معیاری انحراف کے مجموعے سے تقسیم کیا جاتا ہے:

معیاری انحراف

معیاری انحراف سیکیورٹی کی تغیر پذیری (متغیر) کا پیمانہ ہے، جو سیکیورٹی کے تاریخی ریٹرن سے اخذ کیا جاتا ہے، اور مستقبل کے ممکنہ ریٹرن کی حد کا تعین کرنے میں استعمال ہوتا ہے۔ معیاری انحراف جتنا زیادہ ہوگا، اتار چڑھاؤ کے امکانات اتنے ہی زیادہ ہوں گے اور خطرات اتنے ہی زیادہ ہوں گے۔ مثال کے طور پر، دو اسٹاک لیں۔ اسٹاک A تاریخی طور پر 10% کے معیاری انحراف کے ساتھ 5% واپس کرتا ہے، جبکہ اسٹاک B 6% واپس کرتا ہے اور 20% کا معیاری انحراف رکھتا ہے۔ خطرے اور واپسی کی بنیاد پر، ایک سرمایہ کار یہ فیصلہ کر سکتا ہے کہ اسٹاک A بہتر انتخاب ہے، کیونکہ اسٹاک B کا اضافی فیصد پوائنٹ آف ریٹرن (ڈالر کے لحاظ سے 20% اضافی) اسٹاک A سے منسلک خطرے کی ڈگری سے دوگنا نہیں ہے۔ .

ریلیٹیو مومنٹم انڈیکس

ریلیٹیو مومینٹم انڈیکس ایک مقررہ مدت کے دوران اوسط اوپر کی تبدیلیوں اور اوسط نیچے کی تبدیلیوں کے تناسب پر مبنی ہے۔ انفرادی تبدیلیوں کا حساب دیے گئے دنوں کے لیے کیا جاتا ہے۔ فنکشن میں 0 سے 100 کی رینج ہوتی ہے جس کی قدریں عام طور پر 30 اور 70 کے درمیان رہتی ہیں۔ اعلیٰ قدریں زیادہ خریدی ہوئی شرائط کی نشاندہی کرتی ہیں جبکہ کم قدریں زیادہ فروخت ہونے والی شرائط کی نشاندہی کرتی ہیں۔

ویٹڈ موومینٹ ایوریج (WMA)

ویٹڈ موونگ ایوریج موونگ ایوریج کی ایک قسم ہے جو قیمت کے ڈیٹا کو زیادہ وزن تفویض کرتی ہے جو زیادہ حالیہ ہے۔ وزنی متحرک اوسط کا بنیادی مفروضہ یہ ہے کہ حالیہ ڈیٹا ماضی کے اعداد و شمار سے زیادہ متعلقہ ہے۔ ویٹڈ موونگ ایوریج کا حساب پہلے ان ادوار کی تعداد کو لے کر لگایا جاتا ہے جن کا آپ آج کی قیمت کے وزن کے طور پر تجزیہ کرنا چاہتے ہیں۔ کل کی قیمت آج کا وزن -1 استعمال کرے گی اور اسی طرح اور اسی طرح پیریڈز کی تعداد کے لیے۔ پھر آپ وزنی قیمتوں کے مجموعے کو وزن کے مجموعے سے تقسیم کرتے ہیں۔ ذیل کی مثال کو دیکھیں۔ فرض کریں کہ ہم اسٹاک کی آخری چار قیمتوں کو دیکھتے ہیں اور 4 مدت کے WMA کا حساب لگاتے ہیں۔ حساب حسب ذیل ہو گا::