چیپٹر 18:سرمایہ کاروں کے دعوے، بروکرز کے تنازعات اور ثالثی کے ضوابط

18.1مستقل ثالثی پینل:

18.1.1 RAC ایک مستقل ثالثی پینل تشکیل دے گا (جسے اس باب میں "پینل” کہا گیا ہے) جو کم از کم بیس اراکین پر مشتمل ہوگا۔ پینل کی رکنیت میں TRE سرٹیفکیٹ ہولڈرز، ایکسچینج کا سینئر انتظامی عملہ اور صنعت کے ماہرین شامل ہوں گے۔ فراہم کردہ TRE سرٹیفکیٹ ہولڈر پانچ سے زیادہ اور صنعت کے ماہرین دس سے کم نہیں ہونے چاہئیں۔ مزید یہ کہ صنعت کے ماہرین میں وکیل، پیشہ ور اکاؤنٹنٹس یا قانون، تجارت، صنعت، ثالثی، سیکیورٹیز مارکیٹ یا اسٹاک مارکیٹ کے ذیلی شعبوں، یعنی CDS، NCSS، کے شعبے میں علم یا تجربہ رکھنے والے افراد شامل ہوں گے، ایکسچینج کی طرف سے وقتاً فوقتاً وضع کردہ طریقہ کار کے مطابق اور کمیشن کی منظوری سے مشروط ہوکر۔

پینل کے اراکین کی فہرست ایکسچینج کی ویب سائٹ پر ظاہر کی جائے گی اور سہ ماہی بنیادوں پر اپ ڈیٹ کی جائے گی۔ فہرست میں ان کمپنیوں کی تفصیلات بھی شامل ہوں گی جن کے ساتھ پینل کے تمام ممبران کا کوئی تعلق ہے۔

18.1.2 پینل کی طرف سے، ذیل میں درج درجہ بندی کے مطابق تنازعات کے حل کے لیے ثالثی کے لیے ثالثوں کی تشکیل ہوگی:
ذیلی پینل:

پینل کی طرف سے، ثالثوں کا ایک ذیلی پینل تین اراکین پر مشتمل ہوگا، جن میں سے ایک TRE سرٹیفکیٹ ہولڈر، ایک صنعت کا ماہر اور PSX مینجمنٹ کا ایک سینئر رکن ہوگا جسے CRO نے منیجنگ ڈائریکٹر- PSX کی مشاورت سے نامزد کیا ہے۔ پینل کا چیئرمین ہمیشہ صنعت کا ماہر ہوگا۔

TRE سرٹیفکیٹ ہولڈر اور صنعت کے ماہر کا انتخاب قرعہ اندازی کے ذریعے کیا جائے گا۔

واحد ثالث:

پینل سے، CRO چیئرمین یا RAC کے کسی دوسرے رکن کے ساتھ مشاورت سے صنعت کے ماہر کو ایک واحد ثالث کے طور پر مقرر کرے گا جس میں TRE سرٹیفکیٹ ہولڈرز کو چھوڑ کر کیس ٹو کیس کی بنیاد پر ہوگا۔

18.1.3 سی آر او ایکسچینج کے کسی بھی عہدیدار کو ذیلی پینل کے سیکرٹری (ز) کے طور پر بھی نامزد کرے گا جو شکایات اور سرمایہ کاروں اور بروکرز کے تنازعات کو نمٹائے گا۔

18.2 ثالثی کی طرف رجوع کیے جانے والے تنازعات:

جب بھی بروکرز کے درمیان، یا کسی بروکرز اور ان کے کلائنٹس کے درمیان، یا کسی بھی بروکرز اور ان کے مجاز ایجنٹوں کے درمیان یا کسی بھی تجارت یا لین دین کے سلسلے میں مجاز ایجنٹ اور ان کے مؤکلوں کے درمیان کوئی تنازعہ پیدا ہوتا ہے اور دوسری صورت میں اس کا تصفیہ نہیں ہوتا ہے۔ خوش اسلوبی سے، اسے ثالثی کے پاس بھیجا جائے گا اور اس باب میں بیان کردہ طریقہ کار کے مطابق نمٹا جائے گا۔

18.3 ثالثی کے لیے درخواست:

جہاں تنازعہ کو خوش اسلوبی سے طے نہیں کیا جا سکتا، اسے ثالثی کے پاس جانا چاہیے۔ تنازعہ کا کوئی بھی فریق CRO کو تحریری درخواست دے کر ان ضابطوں کے مطابق ثالثی شروع کر سکتا ہے۔ درخواست دہندہ کو مندرجہ ذیل چیزیں فراہم کرنے کی ضرورت ہوگی:

(a) دعویٰ کا فارم مناسب طریقے سے پُر اور دستخط شدہ سرمایہ کار یا بروکر یا مجاز ایجنٹ (زبانیں)، جیسا کہ معاملہ ہو، تمام معاون دستاویزات اور ضمیمہ کے ساتھ جیسا کہ فارم میں بتایا گیا ہے، ہو۔

(b) اگر درخواست دہندہ ایکسچینج کا بروکر نہیں ہے، تو وہ ثالثی کے لیے نافذ العمل ان تمام ضوابط کی پاسداری کرنے کے ساتھ ساتھ ان کے اس باب کے تحت مقرر کردہ واحد ثالث/پینل آف آربیٹریٹرز کے ایوارڈ کی ضمانت دے گا

18.4 ثالثی کا طریقہ کار:

18.4.1 درخواست کی جانچ:

ثالثی کے لیے موصول ہونے والی درخواست کی جانچ پڑتال کی جائے گی تجویز کردہ طریقہ کار میں CRO کے ذریعے نامزد کردہ RAD کے کسی اہلکار (زبانیں) کے ذریعےیہ جانچنے کے لیے کہ آیا یہ ہر لحاظ سے مکمل ہے اور ثالثی کے لیے قابل قبول ہے۔

18.4.2. 18.4.2 درخواست کا مسترد یا برخاستگی:

کسی بھی درخواست کو رد یا مسترد کیا جا سکتا ہے، اگر:

(a) درخواست دہندہ انکار کرتا ہے، نظرانداز کرتا ہے یا کسی ضابطے کی دفعات کی تعمیل کرنے میں ناکام رہتا ہے۔ یا

(b) درخواست دہندہ انکار کرتا ہے، نظر انداز کرتا ہے یا CRO، RAC یا بورڈ کی طرف سے جاری کردہ کسی بھی ہدایت پر عمل کرنے میں ناکام رہتا ہے۔ یا

(c) درخواست دوسری صورت میں ترتیب میں یا ان ضوابط کے مطابق نہیں ہے یا مطلوبہ دستاویزات جمع کرانے کے لیے مناسب وقت فراہم کرنے کے بعد مناسب دستاویزی ثبوت کی کمی ہے؛ یا

(d) تنازعہ کا موضوع ایک ایسے لین دین سے پیدا ہوا ہے جو ٹریڈنگ سسٹمز/ ایکسچینج کی سہولت کے ذریعے نہیں کیا گیا یا ایکسچینج کے فراہم کردہ انٹرفیس کے ذریعے رپورٹ نہیں کیا گیا یا یہ لین دین دوسری صورت میں دو بروکرز کے درمیان غیر قانونی یا نجی سودے ہیں

کسی بھی درخواست کے مسترد ہونے کی صورت میں، ایکسچینج، کمیشن کو مطلع کرتے ہوئے، درخواست کی وصولی کے 15 دنوں کے اندر درخواست دہندہ کو ایسی کسی بھی مسترد ہونے کی وجوہات بتائے گا۔

18.4.3. پانچ سو ہزار روپے تک کے دعوے/ تنازعات::

پانچ لاکھ روپے تک کے دعوے/ تنازعات ثالثی کے لیے واحد ثالث کے پاس بھیجے جائیں گے، جو اس معاملے کو سن کر فیصلہ کر سکتا ہے

18.4.4. پانچ سو ہزار روپے سے زیادہ کے دعوے::

پانچ لاکھ روپے سے زیادہ کے دعوے اس کی کارروائی کے لیے ذیلی پینل کو بھیجے جائیں گے۔

18.4.5. بہت کچھ کھینچنا ہے::

(a) قرعہ اندازی آر اے سی کے چیئرمین یا اس کے ذریعہ نامزد کردہ آر اے سی کے کسی دوسرے رکن کے ذریعہ کی جائے گی۔ اس طرح منتخب کردہ ناموں کو تقرری سے تین کام کے دنوں کے اندر ثالثی میں فریقین کو بتا دیا جائے گا۔

(b) اگر کسی بھی فریق کی طرف سے کسی بھی شخص کو ثالث کے طور پر مقرر کرنے کے خلاف تنازعہ پر سات کام کے دنوں کے اندر کوئی درست اعتراض اٹھایا جاتا ہے، تو سی آر او، آر اے سی کے چیئرمین کی مشاورت سے پینل میں سے کسی بھی فرد کو ذیلی ممبر کے طور پر نئے ووٹنگ کے ذریعے مقرر کر سکتا ہے یا آر اے سی کے چیئرمین کے ساتھ مشاورت سے واحد ثالث کا تقرر کر سکتا ہے، جیسا کہ معاملہ ہو۔ بشرطیکہ ذیلی پینل / واحد ثالث کے کسی بھی رکن پر اس طرح کے اعتراضات کو صرف ایک بار قبول کیا جائے گا۔

اور بشرطیکہ ثالثی کے لیے کسی بھی درخواست کی وصولی کی تاریخ سے تیس دن کے اندر قرعہ ڈالا جائے جسے واحد ثالث یا ذیلی پینل کو بھیجا جائے۔

(c) ڈرائنگ اور/یا دوبارہ ڈرائنگ کے وقت فریقین کی موجودگی: تنازعہ کے فریقین کو کم از کم پانچ کام کے دنوں کا نوٹس دیا جائے گا، وہ ڈرائنگ کے وقت ذاتی طور پر یا کسی مجاز نمائندے کے ذریعے حاضر رہیں اور /یا آر اے سی کے چیئرمین یا اس کے ذریعہ نامزد کردہ آر اے سی کے کسی دوسرے رکن کے سامنے دوبارہ قرعہ ڈالیں۔ بشرطیکہ قرعہ اندازی مقررہ وقت اور تاریخ پر ہو گی خواہ فریق نوٹس کے باوجود موجود نہ ہوں اور فریق یا فریقین کو ایسی قرعہ اندازی پر کوئی اعتراض نہیں ہوگا۔

تنازعہ کے فریقین کو پینل کے ممبران کی فہرست کے ساتھ ڈرائنگ اور/یا دوبارہ قرعہ اندازی کے مذکورہ نوٹس کے ساتھ فراہم کیا جائے گا۔

(d) انکوائری یا اپیل کے دوران پینل آف آربیٹریٹرز یا اپیلیٹ بنچ کی تشکیل میں کسی تبدیلی کے بارے میں پینل آف آربیٹریٹرز یا اپیلٹ بنچ کے فیصلے پر کوئی اعتراض نہیں ہوگا۔

18.4.6. پینل کا ممبر ایک ثالث کے طور پر کام کرنے کا پابند ہے::

پینل کا ایک رکن جس کا نام CRO نے چیئرمین یا RAC کے کسی دوسرے رکن کی مشاورت سے فائنل کیا ہے وہ ایوارڈ کے اعلان تک ثالث کے طور پر کام کرنے کا پابند ہوگا۔

18.4.7. تازہ ثالث::

اگر ایک یا زیادہ ثالث انکار کرتے ہیں، نظر انداز کرتے ہیں یا تنازعہ پر غور کرنے یا ایوارڈ دینے میں ناکام رہتے ہیں، تو پینل سے نئے ثالث کا تقرر CRO یا اس کے ذریعہ نامزد کردہ کسی دوسرے شخص کے ذریعے کیا جائے گا۔ تاہم، ثالث (ثالث) جنہوں نے انکار کیا، نظر انداز کیا یا تنازعہ پر غور کرنے یا ایوارڈ دینے میں ناکام رہے وہ اس کی وجوہات پینل کو تحریری طور پر، تنازعہ کے حوالے کرنے کے دس دنوں کے اندر بتائے گا۔
ایسے کسی ثالث کی عدم دستیابی کی اطلاع ملنے پر، ایکسچینج شکایت کنندہ کو فوری طور پر نئے ثالث کی اطلاع دے گا۔ ایکسچینج تنازعہ کے لیے دونوں فریقوں کو کسی بھی متبادل ثالث کے نام کی اطلاع دیتے ہوئے سماعت کی سابقہ تاریخ کی دوبارہ تصدیق یا ری شیڈول بھی کر سکتا ہے یا پچھلے ثالثوں کے ذریعے پہلے منعقد ہونے والی کسی بھی دوبارہ سماعت کا انتظام کر سکتا ہے؛

(a) سماعت کا نوٹس: ذیلی پینل کے سیکرٹری تنازعہ کے فریقین کو ثالثی کے لیے مقرر کردہ تاریخ، وقت اور جگہ کے بارے میں فریقین کی طرف سے اس طرح کے نوٹس کی وصولی کی تاریخ سے کم از کم سات دن کا نوٹس دے گا۔

(b) دونوں فریقین حاضر: اگر تنازعہ کے دونوں فریق مقررہ تاریخ، وقت اور جگہ پر موجود ہوں تو واحد ثالث/ ذیلی پینل معاملے کی سماعت اور ایوارڈ دینے کے لیے آگے بڑھے گا۔

(c) سمری کے تصرف پر سابقہ فریق کا فیصلہ: اگر مدعا علیہ حاضر نہیں ہوتا ہے یا مقررہ تاریخ، وقت اور جگہ پر لگاتار دو بار سماعت میں شرکت کرنے میں اپنی نااہلی ظاہر کرتا ہے، تو واحد ثالث/ ذیلی پینل تنازعہ کو سن کر فیصلہ کر سکتا ہے۔ ایک طرفہ، اور اگر شکایت کرنے والا فریق مسلسل دو بار مقررہ تاریخ، وقت اور جگہ پر حاضری کے لیے حاضر ہونے میں اپنی نااہلی ظاہر کرتا ہے یا خود کو سماعت کے لیے دستیاب نہیں کر پاتا ہے، واحد ثالث/ ذیلی پینل شکایت کو خلاصہ طور پر خارج کر سکتا ہے۔

(d) قانون میں ر یمیڈیز: واحد ثالث/ ذیلی پینل تنازعہ کو سننے سے انکار کر سکتا ہے یا کسی بھی مقدمے کو خارج کر سکتا ہے اور انکار یا برخاستگی کی وجوہات درج کرکے فریقین کو عدالت کے ذریعے اپنی ریمیڈیز سے فائدہ اٹھانے کے لیے بھیج سکتا ہے

(e) فریقین کو مساوی موقع: فریقین کے ساتھ برابری کی بنیاد پر نمٹا جائے گا۔ فریقین میں سے ہر ایک کو واحد ثالث/ ذیلی پینل کے سامنے پیش ہونے اور اپنے نقطہ نظر کی زبانی یا تحریری وضاحت کرنے کا مساوی موقع دیا جائے گا:

(i) دعویدار کو پہلے اپنے کیس پر بحث کرنے کا موقع دیا جائے گا۔

(ii) مدعا علیہ کو مدعی کی نمائندگی کے نقطہ پر جواب دینے کا موقع دیا جائے گا؛

(iii) مدعا علیہ کے دلائل مکمل ہونے کے بعد مدعی کو مدعا علیہ کے دلائل کا جواب دینے کا موقع دیا جائے گا۔

(iv) واحد ثالث/ ذیلی پینل مخالف فریق کی غیر موجودگی میں کسی بھی فریق کی سماعت نہیں کرے گا، جب تک کہ مؤخر الذکر فریق کو حاضری کا ہر معقول موقع نہ دیا گیا ہو اور وہ شرکت کرنے میں ناکام رہا ہو۔

(v) واحد ثالث/ ذیلی پینل عام طریقہ کار سے آگے کی کارروائی کے لیے فریقین کے ساتھ کیس پر بات نہیں کرے گا

(vi) فریقین ذاتی طور پر یا کسی نمائندے کے ذریعے اپنے متعلقہ دعوے کو پیش کرنے اور اس کی وضاحت کرنے یا زبانی طور پر دفاع کرنے کے لیے یا واحد ثالث/ ذیلی پینل کی اجازت سے تحریری طور پر حاضر ہو سکتے ہیں۔

(f) ثالثوں کو بھیجے گئے مقدمات میں اکثریت سے فیصلہ: ذیلی پینل کو بھیجے گئے تمام دعووں/ تنازعات کا فیصلہ اکثریت سے کیا جائے گا اور ایسے فیصلے کو ثالثی میں ایوارڈ (‘ایوارڈ’) سمجھا جائے گا۔

(g) درخواست کے نمٹانے کا وقت: اس باب کی مذکورہ بالا فراہمی کے تحت موصول ہونے والی اور جانچ پڑتال کے بعد قابل قبول پائی جانے والی درخواست کو اس کی وصولی کے نوے دنوں کے اندر نمٹا دیا جائے گا جس میں واحد ثالث/ ذیلی پینل کا ایوارڈ بھی شامل ہے۔ تاہم، اگر ناگزیر حالات یا قابو سے باہر وجوہات کی بنا پر درخواست کو مقررہ وقت کے اندر ختم نہیں کیا جاتا ہے، تو تاخیر کی مخصوص وجوہات تنازعہ اور کمیشن دونوں فریقین کو تحریری طور پر بتائی جائیں گی۔ CRO یا CRO کی طرف سے نامزد کردہ کسی بھی شخص کی طرف سے دی گئی وقت کی توسیع کو مواصلت میں ظاہر کیا جائے گا، جو مقررہ نوے (90) دنوں کی میعاد ختم ہونے کی تاریخ سے تیس کام کے دنوں سے زیادہ نہیں ہو گی۔

(h) ثالثی کے لیے درخواست دینے کی فیس: ثالثی کے لیے درخواست داخل کرنے کی فیس درخواست دہندہ کی طرف سے درج ذیل طور پر جمع کرائی جائے گی:

(i) 100,000/- روپے تک کی قیمت کے تنازعہ کے لیے 2,000/- روپے

(ii) 100,000/- سے زیادہ اور 300,000/- روپے تک کے تنازعہ کے لیے 4,000/- روپے

(iii) 300,000/- سے زیادہ اور 1,000,000/- روپے تک کے تنازعہ کے لیے 6,000/- روپے

(iv) 10,000/- روپے سے زیادہ مالیت کے تنازعہ کے لیے

ابتدائی جمع شدہ فیس کا پچاس فیصد (50%) درخواست گزار کو واپس کر دیا جائے گا اگر ایوارڈ کا اعلان اس کے حق میں کیا جاتا ہے۔

(i) تنازعہ کے دوران جاری کردہ کارپوریٹ فوائد کا استحقاق: ایوارڈ میں کسی بھی کارپوریٹ فوائد (حقیقی حصص، منافع اور بونس) کی فراہمی شامل ہوگی جو ان سیکیورٹیز کے لیے تنازع کے التوا کے دوران جاری کیے گئے ہیں جن کے لیے ثالثی کے لیے درخواست دی گئی ہے۔ متنازعہ مدت اس تاریخ تک ہوگی جس دن ایوارڈ دیا جاتا ہے۔

(j) ثالثی کے ریکارڈ کو برقرار رکھنے کی مدت: تمام میٹنگوں، سماعتوں اور ان شواہد کی کارروائیوں کا ریکارڈ جن کی بنیاد پر ایوارڈ کا اعلان کیا گیا تھا، کم از کم دس سال تک برقرار رکھا جائے گا۔

(k) ایوارڈ کی تعمیل کے لیے وقت کی مدت: تنازعہ کے فریق واحد ثالث/ ذیلی پینل کے اعلان کے پندرہ دنوں کے اندر ایوارڈ پر عمل درآمد/ تعمیل کریں گے۔

18.5 لیٹ دعوے روکے گئے:

واحد ثالث / ثالثوں کا ذیلی پینل کسی ایسے دعوے یا تنازعہ کا نوٹس نہیں لے گا جس کا حوالہ نہ دیا گیا ہو اس تاریخ سے تین سال کے اندر۔

بشرطیکہ دعویٰ تین سال گزر جانے کے بعد قبول کیا جا سکے لیکن 10 سال سے زیادہ نہیں اگر سرمایہ کار یہ ظاہر کرنے کے قابل ہو کہ تاخیر اس کے قابو سے باہر وجوہات کی وجہ سے ہوئی۔

18.6۔ RAC سے اپیل:

18.6.1 تنازعہ کا فریق جو واحد ثالث یا ذیلی پینلز کے کسی بھی ایوارڈ سے مطمئن نہیں ہے، جیسا کہ معاملہ ہو، ایوارڈ کی وصولی کے پندرہ کام کے دنوں کے اندر ایسے ایوارڈ کے خلاف RAC سے اپیل کر سکتا ہے۔

RAC واحد ثالث/ ذیلی پینل کے ایوارڈز کے خلاف اپیلوں کی سماعت کے لیے پانچ اراکین پر مشتمل ایک یا ایک سے زیادہ ذیلی پینل تشکیل دے سکتا ہے (اس کے بعد "اپیلیٹ پینل” کہا جاتا ہے)۔ RAC مذکورہ اپیل پینل میں ثالثی پینل کے کسی بھی رکن کو مقرر کر سکتا ہے بشرطیکہ وہ اس ایوارڈ کا ثالث نہ رہا ہو جس کے خلاف RAC میں اپیل دائر کی گئی ہو۔ مزید یہ کہ اپیلیٹ پینل میں TRE سرٹیفکیٹ ہولڈر شامل نہیں ہوگا۔

18.6.2 اپیل پینل میں اپیل کرنے والا فریق واحد ثالث / ذیلی پینل کے ایوارڈ پر پوائنٹ وار اعتراضات تحریری طور پر بیان کرے گا اور اپنے نامزد بینک میں ایکسچینج کے حق میں چیک کے ذریعے ادارہ جاتی فیس کے طور پر دو ہزار پانچ سو روپے ادا کرے گا۔ مزید، اگر اپیل کنندہ ایک بروکر ہے، تو وہ ایوارڈ کی پوری رقم جمع کرے گا اور سیکیورٹیز یا اس کی قیمت کو ایکسچینج کے پاس سیکیورٹیز کی حکمران مارکیٹ قیمت پر فراہم کرے گا۔ اگر اپیل کنندہ اپنی اپیل میں ناکام ہوجاتا ہے، تو وہ اس کے اعلان کے سات دنوں کے اندر ایوارڈ کو مطمئن کرے گا۔ ایسا کرنے میں ناکام ہونے کی صورت میں، ایکسچینج کو اپیل کنندہ کی جانب سے جواب دہندہ کو ایوارڈ کی رقم اور سیکیورٹیز ادا کرنے کا اختیار حاصل ہوگا۔ تاہم، اپیل کنندہ اب بھی بیلنس سیکیورٹیز/رقم، اگر کوئی ہے، اپیل میں ایوارڈ کے تحت ادا کرنے کا ذمہ دار ہوگا۔ اپیل پر غور نہیں کیا جائے گا اگر مطلوبہ فیس/ایوارڈ کی رقم یا سیکیورٹیز، اگر کوئی ہیں، خاص طور پر کارپوریٹ فوائد کے حوالے سے جو آرڈر کی تاریخ تک چھوٹ گئے ہیں، ایکسچینج کے پاس جمع نہیں کیے گئے ہیں۔

18.6.3 اپیلٹ پینل کے فیصلے کا اعلان اپیل کی وصولی کے پینتالیس دن کے اندر کیا جائے گا۔ تاہم، اگر اپیلٹ پینل ناگزیر حالات یا قابو سے باہر وجوہات کی بنا پر پینتالیس دن کی مدت کے اندر فیصلے کا اعلان کرنے سے قاصر ہے، تو اپیل پینل RAC کے چیئرمین سے اپنی نااہلی کی مخصوص وجوہات کی نشاندہی کرتے ہوئے مزید وقت طلب کرے گا۔ RAC کے چیئرمین فیصلے کے اعلان کے لیے وقت بڑھا سکتے ہیں لیکن تیس دن سے زیادہ نہیں۔ تاہم، اس طرح کی توسیع کے بارے میں کمیشن کو فوری طور پر مطلع کیا جانا چاہیے۔

18.6.4. The decision of the Appellate Panel shall be final and deemed binding on the parties to the dispute and upon their constituents.

اپیلیٹ پینل کا فیصلہ حتمی اور تنازعہ کے فریقین اور ان کے حلقوں پر پابند سمجھا جائے گا۔

18.7 کیس/اپیل کی سماعت نہ کرنے والے ممبران:

ذیلی پینل یا اپیلٹ پینل کے رکن کو، جیسا کہ معاملہ ہو سکتا ہے، ثالث یا اپیل پینل کے رکن کے طور پر مقرر نہیں کیا جائے گا، جیسا کہ ہو سکتا ہے، کسی ایسے تنازعہ میں جس میں وہ فریق ہو اور/یا ایسوسی ایشن ہو۔ کسی بھی پارٹی کے ساتھ، جو بھی ہو۔ ثالثی یا اپیل کی سماعت سے پہلے، منتخب رکن تحریری طور پر یہ اعلان کرے گا کہ اس کے زیر بحث تنازعہ میں مفادات کا کوئی ٹکراؤ نہیں ہے۔

18.8 متفرق:

18.8.1 واحد ثالث/ ذیلی پینل کے ایوارڈ یا اپیلٹ پینل کے فیصلے پر اس بنیاد پر کوئی اعتراض نہیں ہو گا کہ جس سماعت پر کسی تنازعہ کی انکوائری کی گئی تھی یا اپیل کی سماعت ہوئی تھی اسے ملتوی کر دیا گیا تھا یا انکوائری مکمل نہیں ہوئی تھی یا کہ اپیل کو آخر کار ایک اجلاس میں نہیں سنا گیا۔ بشرطیکہ واحد ثالث/ ذیلی پینل/ اپیلیٹ پینل جیسا کہ معاملہ ہو سکتا ہے، ہر التوا، عدم تکمیل اور اپیل کی عدم سماعت کی وجوہات ریکارڈ کرے گا۔

18.8.2. انکوائری یا اپیل کے دوران ثالث یا اپیل پینل کے کسی رکن کے متبادل کی بنیاد پر ثالثوں کے ایوارڈ یا اپیل پینل کے فیصلے پر کوئی اعتراض نہیں ہوگا۔ بشرطیکہ کسی ثالث یا اپیلیٹ پینل کے کسی رکن کے متبادل پر، ثالث یا اپیلٹ پینل، جیسا بھی معاملہ ہو، اس معاملے کی دوبارہ سماعت کرے گا۔

18.8.3 انکوائری یا اپیل کے مقصد کے لیے کورم کی تشکیل کے لیے ثالثوں کے ذیلی پینل یا اپیلی پینل کے تین اراکین ضروری ہوں گے۔

18.8.4. اگر ثالث یا اپیل پینل متفقہ فیصلے تک پہنچنے میں ناکام رہے تو اکثریت کا فیصلہ غالب ہوگا۔

18.9 خلاصہ برطرفی اور یک طرفہ فیصلہ:

اگر تنازعہ کا کوئی بھی فریق جس نے اپیل پینل میں کسی بھی ایوارڈ کے خلاف اپیل کی ہے، اپیل کی سماعت کے لیے مقررہ وقت پر یا اس کے کسی بھی التوا میں موجود نہیں ہے، تو اپیلیٹ پینل، اپیل کو خلاصہ طور پر خارج کر سکتا ہے۔ تاہم، اس صورت میں کہ اپیل کنندہ موجود ہے لیکن جواب دہندہ غیر حاضر ہے، اپیل پینل یک طرفہ اپیل کے ساتھ آگے بڑھ سکتا ہے۔

18.10 سابقہ ایوارڈ کو ایک طرف رکھنا:

RAC، کسی بھی فریق کی طرف سے کافی وجہ دکھائے جانے پر، جس کے خلاف کسی ایک فریقی فیصلے کا اعلان کیا گیا ہے، ایسے فیصلے کو ایک طرف رکھ سکتا ہے اور ریفرنس یا اپیل کو دوبارہ سننے کی ہدایت کر سکتا ہے۔ اس ضابطے کے مقصد کے لیے کافی وجہ کے مطلب میں شہر/ملک وغیرہ سے نوٹس کی عدم وصولی/پارٹی کی غیر موجودگی شامل ہے۔

18.11۔ وقت کی توسیع:

واحد ثالث/ ذیلی پینل/ اپیلیٹ پینل، جیسا کہ معاملہ ہو سکتا ہے، خاص وجوہات کی بناء پر اس وقت میں توسیع کر سکتا ہے جس کے لیے ثالثی کے لیے ریفرنس یا واحد ثالث یا ذیلی پینل کے کسی بھی ایوارڈ کے خلاف اپیل کی جا سکتی ہے، چاہے وقت ہو یا نہ ہو یااسی بنانے کی میعاد ختم ہو گئی ہو۔

18.12 ایکسچینج کی ویب سائٹ پر ناکارہ کلائنٹس کے نام کی جگہ:

اگر کسی بروکر کی طرف سے اپنے مؤکل کے خلاف ثالثی کے لیے درخواست دائر کی جاتی ہے اور ایوارڈ بروکر کے حق میں جاتا ہے، تو مؤکل بروکر کو ایک رقم (ڈیبٹ/مارجن) ادا کرنے کا ذمہ دار ہوگا اور اس کا ایوارڈ میں واضح طور پر ذکر کیا جائے گا۔

اس صورت میں کہ:

ایک بروکر کے کلائنٹ کے خلاف واحد ثالث/ ذیلی پینل کا ایک ایوارڈ منظور کیا گیا ہے اور ایوارڈ کے خلاف اپیل دائر کرنے کا زیادہ سے زیادہ وقت گزر چکا ہے؛ یا

اگر کسی بروکر کے ایسے کلائنٹ نے ان ضابطوں کے مطابق اپیل دائر کی ہو اور اپیل پینل نے ایسی اپیل کو خارج کر دیا ہو؛ اور

دونوں صورتوں میں بروکر کا مؤکل ناکام ہوا یا اس طرح کے ایوارڈ/فیصلے کی پابندی کرنے یا اس پر عمل کرنے سے انکار کر دیا؛ پھر بروکر کے اس کلائنٹ کا نام اور دیگر تفصیلات ایک طریقہ کار کے تحت بروکر کے لیے قابل رسائی ایکسچینج کی ویب سائٹ پر ڈال دی جائیں گی۔ ایکسچینج کے ویب انٹرفیس پر بروکر کے ایسے مجرم کلائنٹ کے نام کی جگہ دینا متعلقہ بروکر کے حق کو متاثر کیے بغیر ہو گا کہ وہ مجاز دائرہ اختیار کی عدالت میں ایوارڈ کو عدالت کا اصول بنانے کے لیے درخواست دے اور عدالت کے حکم کے ذریعے اسے نافذ کرے۔

اس کے علاوہ، ایسے کلائنٹ کا UIN بلیک لسٹ ہو جائے گا اور ایسے شخص کو تین سال تک تجارت کرنے کی اجازت نہیں ہوگی۔

18.13 تنازعہ کے فریقین کے لیے حلف کا انتظام:

ثالث فریقین اور گواہوں کو جانچنے سے پہلے حلف دلائے گا۔

18.14. تنازعہ/دعویٰ کے لیے دونوں فریقوں کی طرف سے ذمہ داریاں:

واحد ثالث/ ذیلی پینل/ اپیلیٹ پینل کے سامنے پیش ہونے والے دونوں فریقوں کو درج ذیل معاہدے پر دستخط کرنے کی ضرورت ہوگی:

(a) میں سچ کہوں گا، سچ کے سوا کچھ نہیں اور واحد ثالث/ ذیلی پینل/ اپیلیٹ پینل کو گمراہ کرنے کی کوشش نہیں کروں گا۔

(b) میں واحد ثالث/ ثالثوں کے پینل/ اپیلی پینل کی طرف سے پوچھی گئی تمام معلومات اس وقت کے اندر فراہم کروں گا جو کہ واحد ثالث/ ثالث کے پینل/ اپیلی پینل کے ذریعہ بتائی جائے گی اور ناکامی کی صورت میں واحد ثالث/ ثالثوں کے پینل /اپیل پینل دستیاب حقائق پر کیس کا فیصلہ کر سکتا ہے۔

(c) میں اس کے ذریعے یہ اعلان کرتا ہوں کہ میں مقررہ وقت کے اندر واحد ثالث / ثالث کے پینل / اپیلی پینل کے ایوارڈ کی پابندی کروں گا، جیسا کہ معاملہ ہو سکتا ہے۔

18.15 ۔ سرمایہ کاروں کے دعووں کی تصدیق، کتابوں اور ریکارڈز کا معائنہ اور انکوائری کا انعقاد:

ایکسچینج کسی بروکر کے خلاف سرمایہ کاروں کے دعووں کی سچائی کی تصدیق کر سکتا ہے اور کسی بروکر کی کتابوں اور ریکارڈ کا معائنہ کر سکتا ہے اور/یا اس کے لین دین اور کاروباری معاملات کی انکوائری کر سکتا ہے اور اس مقصد کے لیے آڈیٹرز کے پینل سے منتخب ایک آڈیٹر ان ضوابط کے باب 23 کے تحت مقرر کر سکتا ہے۔ آڈٹ کی لاگت متعلقہ بروکر/TRE سرٹیفکیٹ ہولڈر برداشت کرے گی۔